What's Alibaba?美國投資者看阿里巴巴,就像劉姥姥進了動物園!

36氪 於 20/09/2014 發表 收藏文章

Who‘s Alibaba? 《時代》雜誌在他們的網站上說,阿里巴巴是亞馬遜、谷歌、eBay打包在一起。 WSJ、MarketWatch、Bloomberg,幾乎所有的外文媒體在提到阿里巴巴IPO的時候都需要一段冗長的介紹。

其實中國人也一樣,2012年之後已經沒人敢說阿里巴巴是電商了。 他們跨界進入了幾乎中國互聯網的所有行業,還有互聯網以外。

在路演中,一名來自澳大利亞退休基金的投資經理問道,“阿里巴巴投資的戰略是什麼?從視頻網站到手機瀏覽器再到廣州恆大足球俱樂部”。蔡崇信曾經回答過這個問題的一部分:(收購優酷土豆是)為了服務阿里平台上大量賣家的視頻廣告需求。

馬雲曾經打過一個比方:生態系統就是要多樣化,如果在一個生態系統中,所有的動物都是一樣的,那是農場;動物不一樣的,那是一個動物園。我們要的就是一個動物園。

當然,簡單的“視頻廣告”不能概論優土對於阿里的意義,就如同一個醫藥牌照無法定義中信21世紀對於阿里未來醫療的貢獻一樣。在我看來,阿里在這些跨界投資的背後,極力刷著自己在娛樂產業、醫療佈局方面的存在感,並且進一步的鞏固了電商平台的地位,試水金融領域的新品類。

文化產業:原創內容匯聚,C2B造星,天然原生廣告,分發平台

阿里第一次試水文化產業是在今年初推出的娛樂寶:這是一個保險產品,但是收益回報還包括享受劇組探班,明星見面會;投票的方式反饋用戶對演員導演等看法(Netflix與《紙牌屋》)。


解決了內容來源問題,但是還缺少一個好的內容分發平台。於是第二個月,阿里和雲峰基金(馬雲和華誼兄弟董事虞鋒共同設立)以12.2億美元收購優酷土豆A股普通股,其中阿里持股16.5%,雲峰基金佔股2%。

土豆優酷的分發平台不僅表現在視頻門戶,當時的優土早已擬定好自己的戰略計劃,與華為、中興九城Fun Box、Goldweb Technologies 和九州電子4家OTT公司達成合作,合作內容包括獨家預裝優酷土豆電視應用——搶占客廳

和華數傳媒簽署戰略合作協議之後,阿里自己也推出了”天貓魔盒“,並且宣布與美國獅門影(Lionsgate)達成戰略合作協議,將聯合推出獅門娛樂天地服務項目,用戶只需將天貓魔盒與電視機相連,就可以收看《暮光之城》、《飢餓遊戲》、《廣告狂人》等電影和電視劇。

可以想像,不僅搶占客廳,阿里還一下子為淘寶找到兩個鮮活的視頻廣告/原生廣告搭載平台。也為支付寶找到更多支付場景。


不過從後來廣電總局勒令TV客戶端下架來看,這第四塊屏遇到了政策阻力。於是阿里開始在政策的禁區之外開拓,優酷土豆成立了合一影業;阿里自己也以62.44億港幣收購“文化中國”近60%股份,然後成立“阿里影業”

文化中國背後有價值的資產是:

  • 媒體資產——比如《京華時報》
  • 手游業務——旗下唐圖科技公司

但顯然最重要的是旗下影視文化資產,文化中國旗下有金鼎影視、中聯華盟、丁晟影視工作室等電影投拍公司,出產了《讓子彈飛》、《建黨偉業》等等還比較知名的電影。這些將進一步支持阿里的文化“C2B業務”

引用憑藉阿里在大數據分析、雲計算以及多年電商積累的數據,加強分析電影及電視劇的市場反應、用戶喜好,直到劇本題材、演員和導演的選擇

結合國外的模板可以想像,阿里影業與阿里集團/優酷土豆非常有可能成為下一個CJE&MCJ集團,從影視作品要藝人經紀還有宣傳廣告全都一手完成。不過在這件事上BAT在做同樣的事情,騰訊的優勢是文化、遊戲、文學的全產業鏈佈局,而百度的優勢時有貼吧離粉絲更近。

健康醫療:夢想很偉大,現實好骨感

在聊到阿里巴巴在健康醫療方向投資佈局就必須先了解阿里巴巴眼中的“未來醫療”。首先支付寶肯定是未來醫院裡必須的支付手段之一,根據現有“服務號整合支付寶”的情形來看,未來醫院是支付寶在醫療領域裡打造的一個移動就醫平台,平台推出後,患者可以直接在支付寶中完成預約掛號、候診叫號、繳費取藥、查看檢查報告、與醫生互動、評價醫院等流程。

為了提高醫院服務體驗和看病繳費的效率,阿里還宣稱要動用之前投資的高德地圖室內導航服務,直接呈現醫院的全方位三維立體圖,患者可據此找到檢查、取藥、繳費的相關地點。


基於這一點,阿里就必須說服大多數使用不同開放商的HIS(醫療信息系統)和LIS(實驗室信息系統)的醫院放棄這些標準不一的系統,建立可以與支付寶打通合作的新體系。但現實中不可能出現醫療系統完全開放給私人或者第三方機構,就像是銀監局不可能在短期內開放互聯網民營銀行一樣,阿里想要突破這層壁壘,就要繼續走曲線救國路線。

於是,出現了支付寶和“中軟國際”的合作。中軟國際是一家綜合性軟件與信息服務商,曾經推出中國藥品電子監管平台藥監數據上報解決方案,可以於藥房的ERP系統打通,所以在銷售藥品時,掃藥監碼就可以上報數據。


除此之外,阿里巴巴斥資1.7億美元戰略投資中信21世紀。當時阿里對外表示,將基於中信21CN 在藥品電子信息方面的積累,結合阿里巴巴在電商平台、雲計算及大數據方面的優勢,聯手推進藥品信息化平台建設。而且中信21 世紀是擁有全國第一塊第三方網上售藥牌照和最大藥品條碼庫的醫藥類公司。

而後,阿里完成和中信21 世紀的數據對接,聯手啟動“藥品安全計劃”,用戶通過手機淘寶和支付寶錢包客戶端,掃描全國市面上任意一盒藥品包裝上的條形碼和藥品監管碼,就能獲得該藥品的真偽提示、用法、禁忌、生產批次及流通過程等信息。

由此看來,支付寶的大數據和平台+中信21世紀的資源+中軟國際的系統,是從健康醫療產業鏈最下游向上突圍的邏輯,也是意在振奮一直不溫不火的藥品電商。在未來線下藥房應該還會和天貓醫藥館打通,用戶在線上下單後,線下藥房可就近配送。

但阿里在數據收集這塊,也就是健康管理和疾病監控方面並​​沒有太大的動作,唯一的潛在合作是和慶科芯片的結合,在智能穿戴設備佔有上游入口。

電商物流:菜鳥網絡和銀泰O2O都讓我們等了很久

一年之前阿里巴巴就曾經表示,和銀泰、復星、富春、四通一達、順豐,以及相關資本市場的領軍機構、銀行和金融機構達成協議,計劃聯手組建“中國智能物流骨幹網(China Smart Logistic Network,簡稱CSN)”


有人說“菜鳥網絡”只是阿里巴巴圈地的一種手段,比如商務部官員:

引用如果馬雲做一個物流的第四方智慧平台,我覺得對國家作出重大貢獻,但是發現他到處建物流基地建倉儲,原因是因為經不住誘惑。

因為這一年時間讓我們等待的有些久,而阿里當時給出的官方解答是:

引用菜鳥無法解決把物流基礎設施建立在雲端的難題,在全國各個物流中心區域建設倉儲中心,搭建連通全國的高標準倉儲體係是支撐智能骨幹網的“下半身”。這個下半身,事關命根子,實在缺不了。

我們從中可以了解到的是,菜鳥網絡目前已經在國內15個城市佈局倉儲中心。為了這個“下半身”,阿里巴巴集團又繼續向海外擴張,宣布給新加坡郵政投資3.12億新幣

新加坡郵政簽署了一份備忘錄(MOU),這份備忘錄將應允這兩家公司進一步商討在國際電商物流業務上合資的事情:在新加坡郵政協助下,阿里可以把握東南亞和更多地區的潛在商機,可以最大程度上運用新加坡郵政的國際物流服務、基礎設施和物流網絡,以及端到端配套解決方案,用來應對不斷增長的跨境用戶和相關需求。


同樣的合作模式也由阿里複製到了澳大利亞、巴西,不論是讓海外商家更容易賣貨品給天貓上的中國用戶,還是打通支付,都更加鞏固了自身電商平台在物流和海外跨境電商上的競爭力。

阿里巴巴曾花18.57億元港幣投資海爾電器旗下“日日順”,並設立合資公司,想要聯手打造全新的家電及大件商品的物流配送、安裝服務等整套體系及標準,該體係將對全社會開放。

“日日順”是海爾電器旗下的家電配物流服務體系,整合了虛網、營銷網、物流網、服務網四大服務,當中覆蓋了大量鄉鎮大家電的物流配送服務,恰好這些地區都是阿里、京東等電商平台難以深入的地方。阿里採用“日日順”的物流配送方案,相當於短時間內獲取了大量二三線城市,以及鄉鎮地區的大家電及大件產品的配送能力。

這個投資如果再加上和中國郵政的合作一起看可能會更清晰,隨著城市人口紅利下降,自然想要送貨到平時難以深入的農村地段,畢竟廣闊的農村更有作為!預先佔坑形成業務壁壘是極好的。

至此,對於阿里的電商產業,從物流到產品,從國內到國外,從城市到農村,也都打理得有跡可循。但線下合作方面,和好基友統領的銀泰集團雖然有資本合作,也號稱要共同構造一條一套打通線上線下商業的基礎設施體系,並對全社會開放,最終幫助所有百貨企業、購物中心及其他零售業態,實現實體商業與互聯網經濟的雙向融合。但是具體玩法還停留在會員卡綁定支付寶階段,不過沒事,騰百萬也才剛開始呢,不急不急……


金融產業:擴品類,槓槓的!

除了在文化產業,健康醫療以及電商平台方面做生態圈建設外,阿里金融在不斷想方設法滿足投資與融資兩方面的需求——通過餘額寶等理財類產品滿足投資需求,通過阿里小貸等滿足融資需求。

在《阿里巴巴金融二三事(二)》曾經提到,阿里的優勢在電子商務、大數據和雲計算領域,有超過3 億實名制用戶及其行為數據。在存款方面,阿里推出的餘額寶等基金類理財產品讓基金公司跳過銀行,直接與消費者對接。在貸款方面,通過對淘寶、天貓等電子商務網站上消費者與商家之間的交易進行大數據分析,阿里金融可以在幾分鐘內完成銀行需要數週才能完成的貸款業務。


但支付寶作為第三方支付公司,本來利潤裡就一直偏低,而且積累交易資金越大,受牌照限制也會越來越大。根據央行的備付金管理辦法,隨著交易額的提升支付寶需要不斷提升註冊資本,這些阿里巴巴都必須想辦法繞開。

而且作為非金融機構,第三方支付公司不能針對沉澱資金進行投資,在匯添富等基金公司開始互聯網化,推出現金寶等業務聚攏用戶,並嘗試推行生活服務項目與第三方支付公司爭奪用戶之時,支付寶終於意識到了威脅,出資11.8億元認購天弘基金,使得支付寶成為其最大的股東。

毫無疑問,控股天弘基金就相當於變相拿到了基金牌照,巨量的資金沉澱繞了一圈又回到了阿里自己體系內。

在投資天弘基金之前,阿里陸續推出過餘額寶、信用支付還有聚寶盆計劃等等,之後又擴充品類,不僅出現結合文化產業的“娛樂寶”,還有汽車分期購買業務,而阿里的招財寶也推出提現功能,將存款和個人貸款集合一起玩。但其實我們要說的擴品類,不只是這些。

今年4月初,馬雲絕對控股的“浙江融信”以大約32.99 億人民幣完成了對“恆生電子集團”的全盤收購,並且通過恆生電子集團,浙江融信將持有恆生電子20.62% 的股份,成為第一大股東。


恆生電子”是業界比較知名的金融領域應用軟件服務提供商,主要向銀行、證券、保險、財資管理、通信、電子商務、基金管理等金融機構提供應用軟件的解決方案。

而馬雲絕對控股的“浙江融信”也同樣是金融軟件和網絡服務供應商,提供行政支持及風險管理相關的後台支持服務,業務範圍包括證券、基金、期貨、銀行、信託、保險、財資管理、通信、電子商務等。

通過控股“恆生電子”,是將互聯網金融的觸角伸向了傳統的金融IT產業,彌補互聯網的短板。

控股恆生電子尚可理解,最讓投資者摸不著頭腦的是為什麼要投資21世紀傳媒?不要說這是文化產業的又一佈局,21世紀的調性和泛娛樂壓根不符好麼……

21世紀傳媒在廣州、北京、上海、成都以及美國紐約州等地設立了15 家全資或控股子公司,負責《21 世紀經濟報導》、《理財週報》、《21 世紀商業評論》、《環球企業家》、《福布斯(中文版)》等紙媒的發行、廣告、市場活動等衍生業務。

從負責內容上看,21世紀更傾向於從事金融行業報導,甚至有傳言稱,21世紀想要做成類似彭博的商業資訊服務商——中國金融信息服務業前景誘人,交易終端與新聞資訊是金融信息服務業的主要產品形式。

於是乎,恆生電子的金融軟件服務+21世紀傳媒的金融信息+浙江融信的金融IT產品服務,這個動物園也成了阿里金融金三角!

最後圖片來自永遠觀市

[36氪原創文章,作者: Leah]


資料來源:36Kr

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標籤: 阿里巴巴  Alibaba  

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